Investir em ações individuais é diferente de investir em ETFs. Tipicamente fazes mais ordens, compras ativos em bolsas diferentes, lidas com câmbio para o dólar mais frequentemente e a app que usas todos os dias tem mais peso na decisão. Aqui ficam as 7 corretoras mais usadas por investidores portugueses em 2026 para comprar ações, com simulações concretas de custos, comparação detalhada das apps e respostas às dúvidas que aparecem repetidamente em comunidades como o r/literaciafinanceira.
O que muda quando o foco são ações (e não ETFs)
Quem investe em ETFs faz uma compra simples, mensal, num único ativo. Já quem investe em ações individuais geralmente quer mais. Comparar empresas, comprar várias ao longo do mês, vender quando faz sentido, gerir dividendos. Por isso os critérios mudam.
A taxa de câmbio passa a ter mais peso porque muitas ações que interessam (Apple, Microsoft, Costco, Berkshire) estão cotadas em dólares. A app deixa de ser um detalhe e passa a ser um fator decisivo (vais usá-la muito mais que um investidor de ETFs). A oferta de bolsas conta: se queres comprar ações de Hong Kong ou empresas de small cap europeias, nem todas as corretoras servem. E as ordens limit, stop loss e o tratamento de dividendos passam a ser funcionalidades que importam.
As 7 corretoras comparadas
DEGIRO
Regulada pela BaFin (Alemanha), mais de 3 milhões de clientes na Europa
A DEGIRO é uma das corretoras mais usadas em Portugal para ações americanas e europeias. Comissões competitivas (1 euro nas ações americanas mais um euro de handling fee), acesso a mais de 50 bolsas e um relatório fiscal organizado. Não tem frações de ações, o que é uma desvantagem clara para quem quer comprar ações caras como a Berkshire Hathaway classe A ou a Costco. O dinheiro não investido está protegido até 100.000 euros pelo FGD alemão (via flatexDEGIRO Bank).
- Acesso a 50+ bolsas em 30 países (a melhor cobertura da lista para ações)
- Ações americanas a 1 € + 1 € handling fee
- Depósitos protegidos até 100.000 euros (via flatexDEGIRO Bank)
- Relatório fiscal anual organizado
- Sem frações de ações (precisas de comprar unidades inteiras)
- Sem juros sobre dinheiro não investido
- Taxa de conectividade de 2,50 euros/ano por bolsa estrangeira (com tecto anual)
Trading 212
Regulada pela CySEC (Chipre), opera via Trading 212 EU GmbH na Europa
A Trading 212 é provavelmente a mais usada por investidores particulares portugueses em ações. Zero comissões, taxa de câmbio competitiva (0,15%), frações de ações a partir de 1 euro, e os famosos "Pies" que permitem automatizar uma carteira inteira. Para clientes europeus o dinheiro não investido fica no J.P. Morgan SE (banco alemão), com proteção até 100.000 euros pelo FGD alemão. Os juros sobre o saldo em euros são atualmente de 3% a.a. (variável).
- 0 € de comissão em ações e ETFs, sem limite de volume
- Frações de ações (compras 5 euros de uma ação a 800 euros)
- Taxa de câmbio de 0,15% (uma das melhores da lista)
- Juros de ~3% a.a. em EUR sobre saldo não investido
- Pies: portfólios automáticos com DCA e rebalanceamento
- Depósitos protegidos até 100.000 euros (via J.P. Morgan SE)
- Sem suporte telefónico
- Oferta de bolsas menor que a DEGIRO (não tem alguns mercados asiáticos)
Trade Republic
Licença bancária BCE, regulada pela BaFin, registada no BdP e CMVM
A Trade Republic é a única corretora low-cost desta lista com licença bancária plena. O dinheiro não investido está protegido até 100.000 euros pelo FGD alemão e rende 2% a.a. (até 50.000 euros). Cobra 1 euro por ordem avulsa e zero euros nos planos de poupança automáticos. A execução é feita exclusivamente via Lang & Schwarz e LS Exchange, o que significa spreads ligeiramente menos competitivos em certos momentos do dia em comparação com bolsas tradicionais. O duplo registo em Portugal (BdP + CMVM) é um ponto a favor.
- Comissão fixa de 1 € por ordem (independente do valor)
- Planos de poupança automáticos em ações sem comissão
- Juros de 2% a.a. sobre o saldo não investido (até 50.000 euros)
- Depósitos protegidos até 100.000 euros (FGD alemão, licença bancária)
- Não faz securities lending
- Frações de ações a partir de 1 euro
- Execução via Lang & Schwarz (spreads variáveis ao longo do dia)
- Conta bloqueada em alguns casos por verificação de identidade (problema recorrente)
XTB
Sucursal registada na CMVM, escritório em Lisboa, cotada na bolsa de Varsóvia
A XTB é a única desta lista com escritório físico em Portugal e suporte em português. Zero comissões em ações e ETFs até 100.000 euros de volume mensal (acima disso, 0,20% com mínimo de 10 euros). O ponto fraco é a taxa de câmbio de 0,50%, a mais alta da lista, o que torna a XTB pouco competitiva para quem compra ações americanas com frequência. A plataforma xStation 5 é a mais avançada do grupo em ferramentas de análise técnica.
- 0 € de comissão em ações até 100.000 euros/mês de volume
- Escritório físico em Lisboa com suporte telefónico em português
- Plataforma xStation 5 com análise técnica avançada
- Frações de ações disponíveis
- Juros de ~2% a.a. sobre o saldo em EUR
- Proteção: ICF Polónia até 20.000 euros (a XTB não é um banco)
- Taxa de câmbio de 0,50% (a mais alta da lista)
- Taxa de inatividade: 10 €/mês após 12 meses sem transação
Interactive Brokers
Regulada pelo BCE Irlanda, rating S&P A-, fundada em 1978
A IBKR é a corretora mais completa e sólida da lista. Para quem compra muitas ações americanas, o câmbio de 0,002% é imbatível: poupas dezenas ou centenas de euros por ano face às outras. As comissões nos EUA são tipicamente 0,0035 USD por ação (mínimo 0,35 USD) no plano IBKR Pro, ou zero no plano Lite (com piorias na execução). Tens acesso a praticamente todas as bolsas do mundo e instrumentos como opções, futuros e forex.
- Acesso a praticamente todos os mercados e instrumentos do mundo
- Melhor taxa de câmbio do mercado: 0,002%
- Quase 50 anos de historial, cotada na NASDAQ
- Frações de ações e juros sobre o saldo (~1,4% EUR acima de 10k €)
- Sub-contas familiares
- Proteção: ICF Irlanda até 20.000 € (não é banco, sem FGD)
- Plataforma IBKR Pro complexa, voltada para utilizadores avançados
- Tudo em inglês, processo de abertura de conta demorado
Lightyear
Regulada pela EFSA (Estónia), fundada em 2020
A Lightyear é a alternativa mais recente. App muito limpa, conta multi-moeda (EUR, USD, GBP), ações dos EUA e da Europa sem comissão e Savings Vaults que rendem cerca de 1,9% a.a. em EUR através de fundos monetários da BlackRock. Sem licença bancária, com proteção via ICF da Estónia (até 20.000 euros). A oferta de ações é menos completa que DEGIRO ou IBKR.
- Ações americanas e europeias sem comissão
- App das mais limpas e intuitivas do mercado
- Conta multi-moeda (EUR, USD, GBP) sem conversões forçadas
- Frações de ações
- Savings Vaults com ~1,9% a.a. em EUR (fundos monetários BlackRock)
- Proteção: ICF Estónia até 20.000 € (sem licença bancária)
- Corretora jovem, historial curto
- Oferta de bolsas mais limitada
Revolut Invest
Revolut Securities Europe UAB, licenciada pelo banco central da Lituânia
A Revolut é cada vez mais usada para ações por uma razão simples: a maioria das pessoas já tem app de Revolut e investir é apenas uma aba. As comissões são por escalão (até 10 ordens grátis no plano Standard, depois 1 euro por ordem). A taxa de câmbio em horário de mercado é 0% no plano Premium e superiores, o que pode tornar a Revolut surpreendentemente competitiva para quem compra ações americanas com cartão Premium ou Metal. O ponto negativo: não és dono direto das ações, é a Revolut que detém via custódia, o que reduz alguma flexibilidade em comparação com corretoras tradicionais.
- Conveniência: já tens a app, basta abrir a aba "Invest"
- Frações de ações americanas e europeias
- Ordens grátis incluídas no plano (varia com o tier)
- Câmbio 0% em horário de mercado nos planos pagos
- Conta multi-moeda integrada
- Custódia via Revolut (não és dono direto registado na CSD)
- Oferta de bolsas muito limitada (sobretudo EUA e algumas UE)
- Transferência de saída (ACATS) limitada e mais complexa que noutras corretoras
Comparação das apps
Para ações, a app interessa mais. Vais procurar empresas, consultar gráficos, definir ordens limit, acompanhar dividendos. A qualidade da experiência diária faz diferença real.
Trading 212
A app mais elogiada por quem está a começar. Pesquisa rápida, gráficos suficientes, ordens limit fáceis de definir. Os "Pies" são únicos no mercado europeu: defines uma composição-alvo (ex.: 40% VWCE, 30% Apple, 20% Microsoft, 10% Berkshire) e a app reparte automaticamente cada reforço. Falta-lhe profundidade em análise técnica avançada, mas para 95% dos investidores particulares é mais do que suficiente.
Trade Republic
App alemã elegante, com foco em planos de poupança automáticos. Para quem quer construir uma carteira aos poucos com reforços mensais automáticos em várias ações, é provavelmente a melhor escolha. Notificações são úteis (impulsos sobre as tuas ações), mas houve queixas recorrentes em 2025 sobre verificações de conta demoradas e bloqueios temporários.
XTB (xStation 5)
A app mais "profissional" das contas para investidores particulares. Gráficos avançados, indicadores técnicos completos, ordens condicionais sofisticadas. Pode parecer complexa no início mas para quem quer fazer análise mais a sério é a melhor da lista. A app móvel é mais simples que a versão web, e funciona bem.
DEGIRO
Faz o que tem a fazer. Pesquisa de ativos funcional, ordens claras, histórico bem organizado. Mas é visualmente datada e os gráficos são básicos. Quem vem de Trading 212 ou Trade Republic geralmente acha a DEGIRO menos polida. Para investidores buy-and-hold que entram poucas vezes, isto não é problema.
Interactive Brokers
O IBKR Pro (Trader Workstation) é a plataforma mais poderosa do mercado, mas tem uma curva de aprendizagem dura. A app "IBKR GlobalTrader" e a versão "Mobile" são mais simples, mas continuam menos amigáveis do que Trading 212 ou Lightyear. Para quem precisa de funcionalidades avançadas (opções, futuros, ordens algorítmicas), nada chega aos pés.
Lightyear
Provavelmente a app mais bem desenhada da lista do ponto de vista estético. Tudo é minimalista, rápido e fácil. A oferta de funcionalidades é menor (não tem Pies, gráficos avançados ou ordens condicionais complexas), mas o que tem funciona muito bem. Excelente para quem quer simplicidade pura.
Revolut Invest
A enorme vantagem é estar dentro da app que já usas. Investir num clique, ver tudo (dinheiro, cartão, investimentos) no mesmo lado. A experiência é simples e rápida, mas as ferramentas são as mais básicas da lista. Bons gráficos diários, pouca profundidade analítica.
Quanto custa mesmo comprar ações?
Os custos de comprar ações dependem de três fatores: comissão por ordem, taxa de câmbio (se a ação não estiver cotada em euros) e o spread. Vou simular três cenários reais para perceberes onde gastas mais dinheiro.
Cenário 1: Compra mensal de 500 € em ação americana (12 ordens/ano)
Simulação a comprar 500 € (a euros) numa ação americana cotada em USD, ao câmbio do dia:
| Corretora | Comissão/ordem | Câmbio (sobre 500 €) | Custo por ordem | Custo anual |
|---|---|---|---|---|
| IBKR | ~0,30 € | 0,01 € | ~0,31 € | ~3,72 € |
| Trading 212 | 0 € | 0,75 € | 0,75 € | 9,00 € |
| Lightyear | 0 € | 1,75 € | 1,75 € | 21,00 € |
| DEGIRO | 2 € (1+1) | 1,25 € | 3,25 € | 39,00 € |
| Trade Republic | 1 € | n/a (LS Exch.) | ~1 € | ~12 € |
| XTB | 0 € | 2,50 € | 2,50 € | 30,00 € |
| Revolut (Standard) | 1 € (após 10/mês) | variável | ~1 a 3 € | ~24 € |
Câmbio em percentagem aplicado sobre 500 €. IBKR 0,002%, Trading 212 0,15%, Lightyear 0,35%, DEGIRO 0,25%, XTB 0,50%. Trade Republic não faz câmbio direto (preço já em EUR via LS Exchange).
A IBKR é a mais barata em valor absoluto, mas a complexidade da plataforma e o processo de abertura demorado fazem com que muitos prefiram a Trading 212. Para quem investe pouco em USD, a diferença anual entre Trading 212 (9 euros) e a IBKR (4 euros) é marginal.
Cenário 2: 5 ações diferentes por mês, 200 € cada (60 ordens/ano)
Investidor mais ativo, a construir uma carteira de várias ações com reforços mensais:
| Corretora | Comissão por ordem | Custo anual em comissões (60 ordens) |
|---|---|---|
| Trading 212 | 0 € | 0 € |
| XTB | 0 € | 0 € |
| Lightyear | 0 € | 0 € |
| Trade Republic (planos) | 0 € | 0 € |
| Revolut (Premium ilimitado) | 0 € | Custo plano Premium ~10€/mês |
| Trade Republic (avulsas) | 1 € | 60 € |
| DEGIRO (US) | 2 € (1+1) | 120 € |
| IBKR (Pro) | ~0,30 € | ~18 € |
Para investidores ativos com várias ordens por mês, as corretoras de zero comissão ganham claramente. A DEGIRO, que noutros cenários é competitiva, fica em desvantagem aqui pelo custo acumulado das ordens.
Se fazes menos de 12 ordens por ano em ações americanas, qualquer das corretoras serve. Se fazes mais do que 30 ordens por ano, escolhe uma com zero comissão (Trading 212, XTB, Lightyear ou planos de poupança da Trade Republic). Se fazes mais do que 60 ordens em USD por ano, a IBKR começa a compensar pelo câmbio dramaticamente mais baixo.
Tabela comparativa
| DEGIRO | T212 | TR | XTB | IBKR | Lightyear | Revolut | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Comissão ações US | 2 € (1+1) | 0 € | 1 € (0 € plano) | 0 € | ~0,30 € | 0 € | 0 a 1 € |
| Frações ações | Não | Sim | Sim | Sim | Sim | Sim | Sim |
| Taxa câmbio EUR/USD | 0,25% | 0,15% | N/A | 0,50% | 0,002% | 0,35% | 0% (Premium+) |
| Bolsas disponíveis | 50+ | ~15 | ~10 | ~15 | 150+ | ~8 | ~5 |
| Juros saldo EUR | 0% | ~3% | 2% (50k) | ~2% | ~1,4% (10k+) | ~1,9% (Vaults) | variável |
| Proteção depósitos | 100k € | 100k € | 100k € | 20k € | 20k € | 20k € | 100k € (LT) |
| Ordens limit/stop | Sim | Sim | Sim | Sim | Sim | Sim | Limitadas |
| DCA automático | Não | Sim (Pies) | Sim | Sim | Sim | Não | Sim |
Valores atualizados em maio de 2026. Os juros, comissões e proteções podem mudar a qualquer momento. Confirma sempre as condições atuais no site de cada corretora.
Dúvidas frequentes
É verdade que com a Revolut não sou dono real das ações?
A Revolut detém as ações em nome próprio através de um nominee account, e tu és o beneficiário económico. Não é exatamente "não seres dono", é que o registo na CSD não está no teu nome individualmente; está agregado com o de outros clientes em nome da Revolut. Na prática, os dividendos chegam-te, a valorização é tua e os ativos estão segregados do património da Revolut. A desvantagem real é a dificuldade de transferir essas posições para outra corretora sem vender. Para quem investe a longo prazo com pretensão de eventualmente passar para outra plataforma ou para um banco, esta é uma limitação a considerar.
Posso transferir as minhas ações da Revolut para a Trading 212 ou outra?
Não de forma simples. A Revolut tem um processo de transferência muito limitado, e em muitos casos a única forma é vender tudo (realizando mais-valias ou menos-valias) e voltar a comprar na nova corretora. Comparar com a DEGIRO ou a Trading 212, onde o ACATS (transferência de títulos sem venda) funciona razoavelmente bem, esta é uma diferença concreta. Vale a pena pesar isto antes de acumular um portfólio grande na Revolut.
Como funcionam as frações de ações?
Quando compras 50 euros de uma ação que vale 800 euros, ficas com 0,0625 unidades. Recebes dividendos proporcionais à fração, e podes vender a fração no momento que quiseres (a corretora trata da conversão). A maioria das corretoras detém as frações em conjunto com outras dos clientes, num arranjo semelhante ao da Revolut. Para a maioria dos investidores particulares, isto é irrelevante; mas para portfólios grandes onde a flexibilidade de transferência conta, vale a pena estar consciente.
Os dividendos são pagos automaticamente?
Sim, todas as corretoras listadas creditam dividendos automaticamente em conta. A diferença está no que acontece a seguir. Algumas (IBKR, Trading 212) oferecem DRIP (Dividend Reinvestment Plan), que reinveste automaticamente o dividendo na mesma ação. Outras (DEGIRO) creditam em cash e tens de decidir o que fazer. As ações americanas pagam-te dividendos brutos, ou seja, ainda há retenção na fonte de 30% por padrão, reduzida para 15% se preencheres o formulário W-8BEN (todas as corretoras pedem isto na abertura de conta para residentes fiscais em Portugal).
Comprar ações americanas no XETRA ou na NASDAQ é igual?
Não exatamente. A mesma ação (Apple, por exemplo) está cotada simultaneamente na NASDAQ (em USD) e no XETRA (em EUR). Em teoria, o preço é equivalente após câmbio, mas na prática há sempre um pequeno spread. Para quem quer evitar a taxa de câmbio EUR-USD da corretora, comprar Apple no XETRA pode parecer atrativo. Mas o spread bid-ask das ações americanas no XETRA é geralmente menos competitivo, e o volume é muito menor. Para a maioria dos casos, comprar na bolsa principal (NASDAQ ou NYSE) e pagar o câmbio compensa.
Vale a pena pagar Revolut Premium só para investir?
Só faz sentido se já valorizas as outras vantagens do plano (limites de levantamento maiores, seguros, câmbio sem markup nos cartões). Pagar 10 euros/mês de Premium só para investir é 120 euros/ano, o que é muito mais do que qualquer custo de comissões noutras corretoras. Se já és Premium ou Metal por outras razões, então a aba Invest da Revolut pode ser uma boa secundária.
Os Pies da Trading 212 valem a pena?
Para quem quer automatizar uma carteira de 5 a 20 ativos com reforços mensais, sim, são uma ferramenta única. Defines as percentagens-alvo, fazes um depósito, e a app distribui automaticamente o dinheiro pelas várias posições, com opção de rebalanceamento. Para quem investe num único ETF ou em duas ou três ações, o Pie é exagero e o reforço manual é suficiente. A desvantagem é a complexidade adicional quando tens muitos ativos: torna-se mais difícil acompanhar mais-valias individuais. Para além disso os Pies podem complicar significativamente a declaração de IRS, porque cada reforço mensal distribuído por várias posições e cada rebalanceamento automático geram dezenas ou centenas de eventos tributáveis que tens de calcular pelo método FIFO no Anexo J. Há ferramentas portuguesas como o Tax Wizard ou o Maisvalias-tool que pegam no extrato anual da Trading 212 e automatizam este cálculo, mas convém estares ciente desta complexidade antes de criares Pies muito diversificados.
Tradegate, XETRA, Euronext, NYSE: qual a diferença prática?
Para ações líquidas, o spread é parecido em todas as bolsas principais. Para volume de execução de ordens de retalho, a Tradegate é normalmente a mais competitiva em ETFs e ações alemãs/americanas (na DEGIRO). XETRA é a bolsa "oficial" alemã, com mais profundidade mas spreads ligeiramente menos atrativos para ordens pequenas. Euronext (Amesterdão, Paris, Lisboa) tem ETFs UCITS populares. NYSE e NASDAQ são as bolsas americanas com mais liquidez do mundo. Para a maioria dos investidores buy-and-hold, a escolha da bolsa raramente faz diferença material; importa mais a taxa de câmbio da corretora.
O que acontece se a minha conta na Trade Republic for bloqueada?
Houve relatos recorrentes em 2025 e início de 2026 de contas bloqueadas para verificação adicional (KYC, AML). Em geral, resolve-se enviando documentos pelo suporte, mas pode demorar dias ou semanas. Não há risco para o teu dinheiro ou ativos: continuam tuas, apenas inacessíveis temporariamente. Mas se valorizas conseguir aceder à carteira em qualquer momento (por exemplo, para vender em caso de emergência), pode ser um fator a pesar.
Como decidir entre todas estas opções?
Para ações, uso a Trading 212 como corretora principal e estou satisfeito. As razões são simples: comissões genuinamente zero, app fácil de usar no dia a dia, bons relatórios para tratar dos impostos no fim do ano e variedade de ações suficiente para tudo o que costumo querer fazer. Quando alguém me pergunta por onde começar a investir em ações individuais, é a primeira que costumo sugerir.
Se valorizas suporte em português e a possibilidade de falar com alguém presencialmente em Lisboa, a XTB é a única opção. Para quem está a começar e quer essa segurança, faz sentido aceitar o câmbio mais alto.
Se já estás a investir grandes valores em ações americanas (mais de 20.000 euros/ano em USD), faz contas com a IBKR. A diferença no câmbio paga rapidamente a curva de aprendizagem da plataforma.
A Revolut é boa como entrada simples e como segunda corretora, mas não a usaria como principal a longo prazo pela dificuldade de transferência de ativos. A Lightyear é uma alternativa elegante mas ainda jovem; vale como secundária ou para quem dá muito valor ao design da app.
A escolha entre estas é, sinceramente, marginal comparada com as decisões reais que importam: escolher boas ações ou ETFs, manter o plano em quedas de mercado, e não vender em pânico. Escolhe uma, abre conta, e começa. Daqui a 10 anos vais olhar para trás e perceber que a corretora era o detalhe menos importante de tudo.
