Para quem está na jornada FIRE e não só, vale a pena olhar para o que está a acontecer no mercado português. O número de pessoas a investir em ETFs está a crescer de forma muito marcada e Portugal destaca-se entre os países europeus com maior dinamismo nesta área.
Recentemente foi divulgado um novo relatório da BlackRock, intitulado People & Money, que se baseia em dados de pesquisas sobre o investimento em ETFs na Europa, incluindo Portugal. O estudo, realizado em 2025 em parceria com a YouGov, reúne indicadores sobre a evolução do interesse e da adoção de ETFs desde 2022, comparando tendências e mudanças no comportamento dos investidores desde 2022.
A análise mostra como os ETFs se consolidaram como um dos produtos de investimento com maior crescimento na Europa. O relatório traça o perfil dos novos investidores, explora as diferenças entre países e identifica os principais fatores que estão a impulsionar esta procura, nomeadamente o que tem atraído cada vez mais pessoas para este tipo de instrumento. O estudo oferece uma visão abrangente do momento atual e ajuda a perceber onde o interesse está a aumentar de forma mais expressiva, bem como as oportunidades de crescimento associadas.
Portugal surge em destaque na análise europeia, o que torna particularmente relevante a leitura dos números e das conclusões com maior atenção.
Portugal: Um Líder na Adoção de ETFs na Europa
Os dados mostram um movimento claro no país:
- Crescimento forte: Desde 2022 houve 49 milhões de novos investidores em ETFs, um aumento de 97% (aproximadamente 25% anualizado). A média europeia ficou nos 69%.
- Adoção elevada: Em 2025, 33% dos investidores portugueses tinham ETFs. Isto coloca Portugal em 4º lugar num conjunto de 15 mercados europeus. No total, existem 4 milhões de adultos a investir em ETFs.
- Literacia a crescer: 33% dos adultos dizem ter pelo menos uma compreensão básica ou sólida de ETFs e 3% referem conhecimento avançado.
Porque é que os ETFs encaixam naturalmente na jornada FIRE
Para quem está a construir independência financeira ao longo de muitos anos, os ETFs alinham-se com o tipo de estratégia usada pela maioria das pessoas na jornada FIRE.
- Diversificação e gestão de risco
A principal razão apontada pelos portugueses para escolher ETF é diversificação. Metade dos investidores atuais, 50%, considera que diversificar é o comportamento mais importante para se tornar um investidor seguro e confiante.
Outras razões mencionadas são o potencial de retornos superiores às poupanças em numerário (31%) e as comissões de gestão baixas (31%).
- Investir pequenas quantias com consistência
O hábito de investir regularmente é um dos pilares da jornada FIRE. Os ETFs são vistos como adequados para investir montantes pequenos (29%) e são fáceis de comprar e vender (31%).
O interesse nos planos de poupança com ETFs continua a crescer: 36% dos adultos europeus querem começar um nos próximos dois anos, incluindo 25% de quem ainda não investe. Entre os 18 e os 34 anos o interesse chega aos 49%.
- Motivação e vontade de ganhar controlo
Muitas pessoas começam a investir porque querem mais controlo sobre o futuro (34%) ou porque percebem que investir tem maior potencial de crescimento do que deixar o dinheiro parado (43%).
E 20% dos investidores iniciaram a jornada quando perceberam que não era preciso muito dinheiro para começar.
A próxima vaga de investidores portugueses
A tendência de crescimento mantém-se. Nos próximos 12 meses, estima-se que 890 mil de adultos em Portugal pretendam investir em ETFs, o que representaria um aumento potencial de 23% face à base atual.
O perfil desta futura vaga revela o alcance do movimento:
- 61% ainda não investem.
• 23% já investem, mas não em ETFs.
Ou seja, os ETFs estão a tornar-se um dos principais pontos de entrada no mundo do investimento para muitos portugueses.
Três ideias simples para a tua jornada FIRE
- Mantém a calma. 45% dos investidores dizem que saber lidar com a volatilidade é o comportamento mais importante.
- Aprende o básico. Entre quem ainda não investe, 30% referem que o passo essencial para ganhar confiança é entender como o investimento funciona.
- Usa boas fontes. As mais usadas são plataformas de pesquisa (35%), meios de comunicação financeira (28%) e websites dos próprios fornecedores (23%).
O aumento da adoção de ETFs em Portugal mostra como cada vez mais pessoas estão a integrar este tipo de instrumento na forma como investem. Para quem está na jornada FIRE, perceber estes movimentos ajuda a contextualizar a evolução do mercado e a forma como os portugueses estão a construir o seu futuro financeiro ao longo do tempo.
