No mundo do FIRE, mesmo após alguns anos de jornada, é fácil cair na tentação de procurar algo além dos ETFs de índice, como o MSCI World ou o S&P500. Estamos sempre a espreitar se encontramos aquela ação que vai disparar , um fundo que promete retornos acima da média , ou um ETF temático alinhado com as tendências do momento. Até as criptomoedas entram na equação, com a promessa de ganhos exponenciais que parecem estar ao teu alcance. Claro que é sempre com uma parte pequena do portfólio, e especialmente apetecível quando entra o reembolso do IRS, subsídio de férias ou de Natal .

Mas a verdade, por mais aborrecida que possa parecer, é que o caminho mais seguro e replicável para a independência financeira passa mesmo por investir só nos ETFs de índice. E é precisamente essa monotonia que pode ser uma das partes mais difíceis do caminho FIRE.

A Tentação de Procurar Emoção nos Investimentos

É natural sentires essa necessidade de emoção. O ser humano, por natureza, procura novidade e excitação, especialmente quando se trata de dinheiro e investimentos. A ideia de encontrar “aquela” ação ou “aquele” fundo que vai mudar tudo é incrivelmente apelativa. Afinal, quem não gostaria de ganhar muito dinheiro rapidamente? Mesmo os mais conservadores chegam a um ponto em que querem alocar “só” uns 10 ou 20% em algo que lhes dê mais 2 ou 3% do que o S&P500 para ter um pouco mais de retorno.

No entanto, esse desejo pode ser perigoso . No mundo real, a maior parte dos investidores que tenta bater o mercado acaba por perder dinheiro ou ter retornos muito abaixo dos índices.

Um estudo da Dalbar mostra que entre 2009 e 2019 o investidor médio em ações teve um retorno anual de apenas 9,4%, enquanto o S&P 500 rendeu 13,6% no mesmo período. Em 30 anos (1993–2022), a diferença manteve-se: 6,81% por ano para o investidor médio contra 9,62% do S&P 500. Traduzindo em euros: quem tivesse investido 10 000€ teria 44 900€ com o S&P 500, mas apenas 16 700€ com o retorno médio do investidor.

Nas criptomoedas, a história repete-se. Mais de metade perde dinheiro com cripto segundo a autoridade financeira sueca (FI), 53% dos investidores que compraram e venderam certificados de criptomoedas entre 2018 e 2024 tiveram prejuízo, mesmo com subidas de até 500% nos preços. A razão é simples: a maioria compra nas subidas e vende nas quedas, e só uma pequena minoria com experiência, estratégia ou sorte consegue sair com lucro.

E se falarmos de operações de curtíssimo prazo, como o day trade, a probabilidade de sucesso é mínima. Estudos recentes mostram que menos de 1% dos traders individuais têm lucros consistentes ao fim de um ano, e a larga maioria desiste após poucos meses.

Tudo isto mostra que a busca por emoção normalmente tem um custo alto, e raramente compensa.

Investir em ETFs globais, como o S&P 500 ou o MSCI World, pode parecer aborrecido precisamente porque é seguro, previsível e replicável. Estes fundos não oferecem a excitação de uma criptomoeda que pode multiplicar o seu valor de um dia para o outro, mas oferecem algo muito mais valioso: consistência e resiliência ao longo do tempo .

O Poder da Simplicidade e da Consistência

Investir em ETFs globais é uma estratégia que, ao longo das décadas, provou ser eficaz para quem busca a independência financeira. O S&P 500, por exemplo, representa as 500 maiores empresas dos Estados Unidos e oferece uma exposição diversificada ao mercado de ações norte-americano . Da mesma forma, o IWDA oferece exposição a mercados globais desenvolvidos, diversificando ainda mais o risco.

Esses ETFs não vão fazer com que fiques rico de um dia para o outro, mas, através de uma abordagem consistente e disciplinada, têm o potencial de gerar retornos robustos a longo prazo . O problema é que essa abordagem pode parecer aborrecida, especialmente quando comparada com as histórias de sucesso rápido que ouvimos por aí. Mas é precisamente essa monotonia que é a chave para o sucesso no caminho FIRE.

Resistir à Tentação de Diversificar Demais

Um dos maiores desafios para quem está no caminho do FIRE é resistir à tentação de diversificar demais, ou pior, de investir em ativos altamente voláteis com a esperança de acelerar o processo. Embora seja natural querer experimentar novos investimentos, é importante lembrar que o objetivo principal é a independência financeira, e não a adrenalina dos altos e baixos do mercado .

Diversificar em excesso ou tentar “bater o mercado” pode levar a uma dispersão de recursos que, em vez de acelerar o progresso, pode na verdade atrasá-lo . Concentrar-te em ETFs globais como o S&P 500 ou o IWDA é uma maneira de manter o foco no que realmente importa: a construção de um portfólio sólido e resistente que sobreviva às inevitáveis flutuações do mercado .

Enfrentar a Monotonia com uma Perspetiva de Longo Prazo

Para superar a monotonia de investir sempre nos mesmos ETFs, é importante manter uma perspetiva de longo prazo. Lembra-te de que o objetivo não é ganhar dinheiro rapidamente, mas sim construir uma base financeira sólida que permita liberdade e independência .

Uma maneira de lidar com essa sensação de aborrecimento é redefinir o que significa sucesso na jornada FIRE. Em vez de procurares emoção nos investimentos, procura satisfação na consistência e na progressão constante do teu portfólio . Acompanha os teus avanços, celebra as metas alcançadas e mantém-te focado no quadro geral.

Outra estratégia útil é alocar uma pequena parte do teu portfólio para experimentar. Se a necessidade de tentar algo novo é muito forte, cria um “fundo de diversão” com uma pequena percentagem do teu portfólio total (5 a 10%), onde podes investir em ações individuais, criptomoedas ou ETFs temáticos sem comprometer os teus objetivos principais. Esta abordagem permite-te explorar novas oportunidades sem te desviares do caminho seguro que os ETFs globais proporcionam.

Conclusão

FIRE é uma jornada que exige paciência, disciplina e, muitas vezes, uma disposição para abraçar a monotonia. Na verdade, só devíamos investir todos os meses e olhar para o valor do portfólio duas ou três vezes por ano. Mas claro que ninguém faz isso.

Embora seja tentador procurar novas oportunidades de investimento que prometam retornos mais altos, é importante lembrar que o caminho mais seguro e replicável para a independência financeira é, muitas vezes, o mais aborrecido. Mas é precisamente essa consistência que constrói riqueza ao longo do tempo, permitindo que alcances a liberdade financeira que tanto desejas. Para conseguires o que (quase) ninguém consegue, tens de ter a disciplina que (quase) ninguém tem.

Portanto, aceita a monotonia, mantém o foco e segue firme no teu caminho FIRE .